A diferencia de las cuentas de cheques o las cuentas de ahorro, las cuentas de corretaje son el instrumento que necesitamos para poder invertir en acciones, opciones, fondos mutuos y otros productos financieros.
En las cuentas de corretaje depositaremos el dinero que queremos utilizar para invertir, y una vez depositado podemos comprar y vender acciones, ETFs, fondos o bonos.
Esas cuentas las podemos utilizar para invertir a corto plazo o a largo plazo, incluso es posible en algunas cuentas obtener un rendimiento por el dinero no invertido y que esté depositado en la cuenta.
Podemos contratar una cuenta de corretaje online a través de un banco o de un broker o corredor, generalmente sin costo y sin monto mínimo. Se puede retirar el dinero en el momento en el que el cliente quiera.
Cuenta de margen frente a cuenta de efectivo
Hay dos tipos principales de cuentas de corretaje: cuentas de efectivo y cuentas de margen. La diferencia entre ellos es cómo compra tus inversiones.
¿Qué es una cuenta de corretaje de efectivo?
Cuando tienes una cuenta de efectivo en una casa de bolsa, compras valores con el dinero depositado en la cuenta. Si tienes $1,000, solo puedes comprar $1,000 en acciones, es decir solamente puedes invertir el dinero que tienes en la cuenta. Si no tienes más dinero en tu cuenta de corretaje no puedes comprar valores adicionales.
La cuenta de efectivo es la normal para pequeños inversores y para los que empiezan a invertir en acciones.
¿Qué es una cuenta de corretaje de margen?
Con una cuenta de margen, puedes pedir dinero prestado para comprar acciones, y las inversiones mismas son garantía del préstamo. Si tienes $1,000, podrías comprar acciones por valor de más de $1,000.
El broker te dará un préstamo para que puedas comprar acciones adicionales. Tienes que pagar intereses por el préstamo, pero es un préstamo interno, dentro de tu cuenta.
Por ejemplo, si nuestra cuenta de margen permite pedir prestado la misma cantidad de dinero que tenemos invertida en acciones, con la garantía de esas acciones, podemos pedir prestados $1,000 por cada $1,000 invertidos, así podemos invertir el doble del dinero que tenemos.
Una cuenta de margen le permite ejecutar estrategias comerciales más complejas, como ventas en corto, pero existen riesgos al usar deuda en lugar de efectivo para invertir.
Si el valor de tus inversiones cae, tu broker puede pedirte que pagues tu deuda de margen de inmediato, esto se conoce como llamada de margen (margin call). La empresa también tiene derecho a vender cualquiera de las inversiones en tu cartera, sin previo aviso, para cubrir un déficit de la cuenta.
Proveedores de cuentas de corretaje
Podemos contratar una cuenta de corretaje en diferentes tipos de corredores, en función de su especialización.
Cuenta de corretaje en línea
Son las cuentas que se contratan para gestionar directamente nuestras inversiones. Desde estas cuentas compramos y vendemos acciones, ETFs y otros productos de inversión. Es la manera habitual de invertir en bolsa, acciones y otros productos. Las inversiones se basan en nuestras decisiones.
Entre las ventajas que se establecen es que, al abrir una cuenta de este tipo, el usuario tendrá acceso a herramientas para aprender todo lo que necesite para realizar inversiones exitosas: sitios web, softwares, plataformas online, entrenamiento constante, y acceso a un servicio personalizado en todo momento.
Una de las cuentas más populares, a modo de ejemplo, es la cuenta de corretaje de TD Ameritrade, que tiene servicio de atención telefónico en español.
Cuenta de corretaje administrada
Este tipo de cuenta tiene la ventaja de que es administrada en su totalidad por un corredor experto.
Con una cuenta de corretaje administrada, el usuario cede la autoridad de la cuenta a un asesor financiero especializado en ese tipo de cuenta. Este, que usualmente es parte de una compañía de inversiones, se encargará de tomar las decisiones de inversión de manera autónoma, siempre contemplando los mejores intereses del titular de la cuenta.
Las tarifas en este tipo de cuenta serán las más altas, y los asesores de inversiones registrados promedio cobrarán una tarifa anual del 1,17 % de tu saldo.
Cuentas de robo-advisor
Para los inversores que no quieren ocuparse de las inversiones o las personas que son nuevas en la inversión, los robo-advisor ofrecen gestión automatizada y asistencia humana ocasional.
Al contratar la cuenta respondes algunas preguntas sobre sus objetivos, cronograma y tolerancia al riesgo, y un robot diseña una cartera diversificada de ETF o fondos mutuos de bajo costo adaptados a tus necesidades. Por lo general cobran comisiones, pero algunos de los mejores robo-advisor son gratuitos.
¿En qué productos puedo invertir con una cuenta de corretaje?
El producto principal en el que se invierte desde una cuenta de corretaje es en acciones, puedes invertir en acciones de las bolsas de EEUU, pero la cantidad de productos que se pueden contratar es mucho mayor. Cada bróker permite invertir en una serie de productos, pero los habituales son:
- Acciones ordinarias o preferentes, que otorgan a los inversores la propiedad parcial de una empresa.
- Bonos, incluidos valores del Tesoro de EE.UU., Bonos de ahorro, bonos corporativos, bonos municipales libres de impuestos y bonos de agencias.
- Fondos mutuos, como los fondos indexados, que son carteras de inversión agrupadas que combinan fondos de muchos inversores para comprar más acciones de las que los inversores podrían comprar por sí mismos.
- Fondos cotizados en bolsa (ETF), que son un tipo de valor que combina elementos de acciones y fondos mutuos.
- Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).
- Opciones sobre acciones y otros derivados.
- Criptomonedas.
- Sociedades limitadas maestras (MLP), que son sociedades complejas con ventajas fiscales.
- Los mercados monetarios y los certificados de depósito (CD), que generalmente se consideran inversiones más seguras diseñadas para proteger el efectivo y obtener algunos ingresos.
- Para inversores avanzados Forex y CFDs.
Cómo abrir una cuenta de corretaje
Puedes abrir una nueva cuenta de corretaje en cuestión de minutos a través de internet. Solo prepárate para responder algunas preguntas y proporcionar información personal durante la contratación de la cuenta.
Deberás proporcionar información personal para abrir una cuenta de corretaje, como:
- Un número de Seguro Social o un Número de Identificación Fiscal.
- Una licencia de conducir o pasaporte, u otra identificación emitida por el gobierno.
- Información sobre tu situación laboral.
- Información financiera, como tu ingreso anual y patrimonio neto.
- Una visión general básica de tus objetivos de inversión.
Si no sabes qué cuenta de corretaje elegir lo ideal es empezar por una cuenta gratuita. También puedes acudir a un comparador y preguntar a amigos. Elige una cuenta que sea fácil de manejar y que las comisiones sean bajas, si más adelante necesitas una cuenta de corretaje más profesional podrás contratarla en el futuro.
English: What is a brokerage account?